而面對33%的“虛高”增長，我們必須理性面對。首先，時間“水份”不容忽視，相比2020上半年第一季度的停滯，2021上半年是一個完整的半年，因此從時間維度來看，這個同期數(shù)據(jù)對比本身并沒有太大的參考價值；而如果用2021上半年同比2019上半年，10.6%的增幅則顯得相對客觀。其次，行業(yè)性的漲價帶來的收入數(shù)據(jù)“水份”亦不容忽視，因為在同等設(shè)備數(shù)量下，設(shè)備價格的提升必然會帶來銷售收入的增加。其三，廠家大張旗鼓的漲價在一定程度上刺激了“消費”，導(dǎo)致渠道在漲價之前紛紛提貨，并在一定程度上透支了后期的市場，而《暖通空調(diào)資訊》7月刊所做的《2021上半年中國中央空調(diào)行業(yè)廠商問卷調(diào)查報告》的調(diào)查結(jié)果也印證了這一點。

　　

　　因此，雖然33%的整體市場增長率看起來很美，但是我們拋開暗藏的“水份”去分析上半年市場的發(fā)展?fàn)顩r發(fā)現(xiàn)，整個市場所釋放出來是信號其實并不樂觀。此外，從宏觀層面而言，國家也釋放了拉動內(nèi)需的經(jīng)濟(jì)信號，一再降低存款準(zhǔn)備金率，并且做出了“動能放緩，平衡性改善”的2021年下半年宏觀經(jīng)濟(jì)展望，表示市場或呈現(xiàn)出投資緩慢修復(fù)更趨均衡、制造業(yè)溫和修復(fù)、基建小幅發(fā)力、房地產(chǎn)高位趨降的修復(fù)格局。由此，對于中國中央空調(diào)行業(yè)而言，2021年下半年乃至未來更長的時間內(nèi)，挑戰(zhàn)將會逐漸大于機遇。

　　

　　

　　

　　國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021上半年第一產(chǎn)業(yè)增長7.8%，兩年平均增長4.3%；第二產(chǎn)業(yè)增長14.8%，兩年平均增長6.1%；第三產(chǎn)業(yè)增長11.8%，兩年平均增長4.9%。與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r一致，中央空調(diào)行業(yè)也呈現(xiàn)出了三大產(chǎn)業(yè)齊頭并進(jìn)的態(tài)勢。

　　

　　農(nóng)業(yè)異軍突起，呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢。民以食為天，雖然第一產(chǎn)業(yè)在中國經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著重要的地位，但是一直以來，在中國中央空調(diào)行業(yè)中，以農(nóng)林牧漁為代表的第一產(chǎn)業(yè)卻很少被提上“臺面”，農(nóng)業(yè)也僅僅是少數(shù)“小眾”品牌看得上的領(lǐng)域而已。

　　

　　不過作為這兩年非常重要的行業(yè)增長點，農(nóng)業(yè)引起了越來越多企業(yè)的關(guān)注，諸如格力、麥克維爾、天加、美的暖通與樓宇等品牌，逐漸意識到這個市場所爆發(fā)出來的空間蘊藏著巨大的商機，進(jìn)而投身于這股浪潮之中。只是，在這個領(lǐng)域內(nèi)，產(chǎn)品需求和格局極其分散，每類產(chǎn)品的需求規(guī)模都不大，給企業(yè)在產(chǎn)品模塊化設(shè)計、柔性化生產(chǎn)方面提出了更高的要求。

　　

　　工業(yè)項目的繁榮為大型冷水機組提供了肥沃的土壤。隨著宏觀環(huán)境的穩(wěn)定，“新基建”項目市場所形成的投資機會為大型冷水機組帶來了巨大的增量市場，以數(shù)據(jù)中心、醫(yī)療中心、軌道交通、電子廠房為核心載體的工業(yè)項目不斷發(fā)力，從而在一定程度上填充了因疫情而衍生的市場留白。不過，新老基建的雙重發(fā)力也將人們關(guān)注的細(xì)分行業(yè)視野進(jìn)一步延展，在數(shù)據(jù)中心、軌道交通等場所的基礎(chǔ)配套設(shè)備競爭態(tài)勢也日趨加劇，相關(guān)場景中央空調(diào)的應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)也越發(fā)嚴(yán)格。具體來看，隨著我國綠色節(jié)能高效理念的不斷拓展，對于工程項目的適配機型也朝著節(jié)能化、綠色化方向延伸，不斷提高市場契合度。

　　

　　商業(yè)項目重回軌道，中小項目市場迎來新一波行情。疫情下，中小項目首當(dāng)其沖，市場投資信心不足帶來的是餐飲娛樂、教育培訓(xùn)、醫(yī)療美容等為代表的中小項目投資大幅減少。

　　

　　當(dāng)國內(nèi)疫情得到有效控制之后，隨著商業(yè)地產(chǎn)、城鎮(zhèn)化建設(shè)回歸，中國的商業(yè)市場得到了快速復(fù)蘇，與之相關(guān)的產(chǎn)業(yè)配套項目陸續(xù)推進(jìn)。此外，在國家加大對中小型企業(yè)支持力度的背景下，國內(nèi)市場的投資環(huán)境進(jìn)一步向好。于是，輕型商用空調(diào)市場的需求也因此被重新激活，并逐漸獲得持續(xù)性的收益，再次煥發(fā)活力。

　　

　　

　　在國家穩(wěn)步推進(jìn)實現(xiàn)“碳達(dá)峰”“碳中和”的壓力下，中央空調(diào)空調(diào)行業(yè)正在經(jīng)歷著明顯的變化，最直觀的莫過于暖通空調(diào)系統(tǒng)向節(jié)能低碳、零碳轉(zhuǎn)變，空調(diào)設(shè)備能效將會更快速度地提升。種種改變，在一定程度上倒逼行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品及解決方案迭代升級。2021年上半年，從各品牌陸續(xù)上市的新品中可以看到，高效節(jié)能的特性正在越來越多的產(chǎn)品中得到體現(xiàn)。同時為進(jìn)一步提升用戶體驗，產(chǎn)品也在從越來越多元化的角度來滿足用戶需求，在智能化、舒適性、美觀性、低噪音等方面紛紛發(fā)力，進(jìn)一步激發(fā)客戶的購買欲望。

　　

　　“碳中和”的熱度正持續(xù)攀升，在這種情況之下，沒有一家企業(yè)，尤其是制造企業(yè)，逃得過這股時代洪流。面對波詭云譎的外部市場環(huán)境以及全新視角節(jié)能減排的內(nèi)部號召，中央空調(diào)行業(yè)的產(chǎn)品高效升級之路必將在“十四五”期間開啟新周期。

　　

　　從建筑配套到行業(yè)

　　

　　“新基建”暖通解決方案、智慧樓宇整體解決方案、醫(yī)療凈化解決方案、電子凈化解決方案、軌道交通解決方案、數(shù)據(jù)中心解決方案、農(nóng)業(yè)解決方案、廚房解決方案、兒童房解決方案……近幾年，越來越多的企業(yè)開始根據(jù)不同的應(yīng)用場景、不同的行業(yè)需求，制定不同的系統(tǒng)解決方案，中國中央空調(diào)行業(yè)也進(jìn)入全場景解決方案的階段。

　　

　　從建筑解決方案到行業(yè)解決方案的背后，一方面是市場需求和企業(yè)自身發(fā)展需要的雙重推動，另一方面則反映了一個制造企業(yè)在產(chǎn)品技術(shù)上的方案解決能力。從發(fā)展的角度來看，這是一種解決方案的升維。從比拼產(chǎn)品、比拼系統(tǒng)，再到比拼全場景的解決方案，不僅反映了企業(yè)的綜合能力在不斷提升，同時企業(yè)比拼的維度也在不斷升華，而解決方案恰恰也最能體現(xiàn)企業(yè)的能力。在市場多樣化需求的催化下，更多的企業(yè)希望在精準(zhǔn)挖掘到用戶需求痛點的同時，以場景化的解決方案直擊用戶需求，以實現(xiàn)經(jīng)營的增量。

　　

　　與此同時，各大企業(yè)也將自己的業(yè)務(wù)范疇按照行業(yè)細(xì)分，以便更精細(xì)、更專業(yè)地為行業(yè)提供服務(wù)。以美的暖通與樓宇為例，在2020年底更名之后，主要聚焦房地產(chǎn)開發(fā)、基礎(chǔ)建設(shè)、公共事業(yè)、商業(yè)服務(wù)、工農(nóng)生產(chǎn)為代表的五大行業(yè)，提供專業(yè)化解決方案。當(dāng)然，全場景解決方案的新征途，也需要企業(yè)對產(chǎn)品體系的布局更加完整、產(chǎn)品線更加豐富，在細(xì)分領(lǐng)域的布局也要逐漸由“全”到“細(xì)”，才能從細(xì)分領(lǐng)域攻占多元化發(fā)展下的新一輪增量市場。

　　

　　

　　可以明顯感覺到，相較之前，各個項目的推進(jìn)進(jìn)度在2021上半年明顯加速，一方面是2020年停滯和積累的項目在2021年上半年相繼開始發(fā)貨；另一方面是新基建的拉動，以及農(nóng)林牧副漁等增量市場的活躍，帶來了項目數(shù)量的增長；第三是家裝零售市場的復(fù)蘇反彈同樣也釋放了大量的終端需求，樓盤的集中性交付、裝修公司將目光投向期房市場等等利好都帶動了家裝零售市場的“繁榮”；第四是廠商對下半年懷有不確定性的預(yù)感使然，所以在上半年紛紛發(fā)力。但是在振幅上，水機在上半年所表現(xiàn)出來的形勢相比于氟機則要平緩很多。

　　

　　上半年大量的項目需求大多集中在“新基建”、生物制藥、電子廠房、醫(yī)院等方面。不過，盡管眾多壓制性需求得到充分釋放，項目數(shù)量多、項目金額大，但是利潤情況不樂觀、實際落地不理想，也成為了2021上半年一個非常重要的特征。同時，5月份之后市場進(jìn)程逐漸放緩，最明顯的就是訂單量下滑，市場逐漸出現(xiàn)了“疲軟”的狀態(tài)。事實上，從以冷水機產(chǎn)品為主的部分品牌上半年數(shù)據(jù)來看，大部分品牌并沒有出現(xiàn)太多過于驚人的數(shù)字，權(quán)重品牌在上半年也大都僅僅是20%左右的增長。

　　

　　從產(chǎn)品屬性來，因為氟系統(tǒng)屬于標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，而水機大多是非標(biāo)產(chǎn)品，相較于水機，以多聯(lián)機為代表的氟系統(tǒng)產(chǎn)品也被稱之為渠道型產(chǎn)品，制造企業(yè)在銷售方式上也大都采用的是代理制，所以在價格趨勢相對明朗的階段，大部分代理商會選擇在漲價前大量囤貨。從這個角度來看，上半年市場氟機兩倍于水機的增幅顯然并非常態(tài)，其中的“水份”很多，行業(yè)的渠道庫存平均水位也處于較高水平，工廠出貨數(shù)據(jù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于終端實際情況。相反，冷水機產(chǎn)品的市場數(shù)據(jù)相比之下則更能反映出市場的真實寫照。

　　

　　訂單優(yōu)于發(fā)貨

　　

　　對于訂單這個關(guān)鍵詞而言，2021上半年最大的特點是數(shù)量大，以及趕工忙。訂單的積累和集中性爆發(fā)，對于制造廠家原材料的儲備和供貨速度都提出了極高的要求，也因此造成了2021上半年訂單遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于發(fā)貨的情況。對于制造廠家而言，在訂單大幅度增加的情況之下，缺貨、利潤率等問題漸漸凸顯出來。

　　

　　缺貨的背后是供不應(yīng)求。當(dāng)然，造成缺貨的背后也并非沒有客觀原因存在，首先，隨著原材料價格的飛漲，制造廠家為求利潤幾度調(diào)價，與此同時，渠道商也不得不在漲價前加大囤貨力度，渠道和用戶端心態(tài)的變化，使其開始提前“消費”，也造成了制造廠家“供不應(yīng)求”的局面。其次，當(dāng)原材料價格偏離正常水準(zhǔn)，在原材料供應(yīng)商無法供貨的情況下，也存在部分制造廠家“惜售”的情況，以缺貨為由推遲交貨，觀望市場動向和原材料的漲跌態(tài)勢。就此而言，在一定程度上眼下的缺貨更像是原材料漲價背景下頗具“時效性”的虛假繁榮，正在大量釋放的需求或許只是“曇花一現(xiàn)”，并不具備很強的可持續(xù)性。

　　

　　利潤率持續(xù)下滑，制造企業(yè)盈利能力堪憂。2021上半年大宗商品價格一路飛漲，且原材料價格上漲的壓力一路向下游傳導(dǎo)，成本的居高不下給企業(yè)帶來了巨大的經(jīng)營壓力，把不少企業(yè)的利潤逼到了臨界位置，甚至是臨界點之下。面對這波原材料價格劇增，雖然制造企業(yè)可以通過其它一些辦法實現(xiàn)節(jié)流，消化掉一部分因此而提升的成本，但從行業(yè)各企業(yè)和經(jīng)銷商的反饋來看，在原材料價格一直維持高位的情況下，漲價已成為各制造企業(yè)的共同選擇。在2020下半年接近年底時，不少制造企業(yè)因為“扛不住壓力”，已經(jīng)調(diào)整過一次價格，幅度在10%左右。在2021上半年大宗原材料價格持續(xù)再創(chuàng)新高的情況下，絕大多數(shù)制造企業(yè)再次紛紛上調(diào)產(chǎn)品價格。

　　

　　同樣，經(jīng)營的壓力也被傳導(dǎo)至經(jīng)銷商身上。而對于經(jīng)銷商而言，除了設(shè)備漲價，更多的是安裝成本、人員成本、輔材成本等全方面上漲，經(jīng)銷商的毛利進(jìn)一步被壓縮。因為在通常情況下，在面對市場競爭時，中小品牌往往以價格優(yōu)勢作為發(fā)力點，一旦漲價幅度大于頭部品牌，價格優(yōu)勢不復(fù)存在，經(jīng)銷商的經(jīng)營壓力會更大。

　　

　　因此，從市場反饋的情況來看，中小品牌漲價的渠道阻力非常大。

　　

　　工程渠道：從搶增量到關(guān)注存量，工程商的拐點已至

　　

　　中國中央空調(diào)行業(yè)在經(jīng)歷了十幾年的高速發(fā)展之后，建筑物基本上處于需求飽和狀態(tài)，同時市場固定，各環(huán)節(jié)的競爭更加激烈。目前，市場已進(jìn)入到洗牌階段，增量市場也已進(jìn)入競爭激烈的搏殺階段，如何應(yīng)對行業(yè)從“增量時代”進(jìn)入到了“存量時代”，已經(jīng)成為行業(yè)從業(yè)者需要面對的重要問題。好在，部分工程商逐漸意識到了這一點，不再一味地只關(guān)注增量市場，而是將目光逐漸轉(zhuǎn)向存量市場。存量市場龐大的空間，可以給工程商提供越來越多的機會。

　　

　　建筑飽和后，解決建筑物的可持續(xù)發(fā)展，提供清潔智慧能源及儲能應(yīng)用、節(jié)能改造及運維與設(shè)施管理，提升建筑物周期品質(zhì)，將成為下一階段的重要任務(wù)。對于工程商而言，在市場競爭更加激烈，材料、人工成本不斷增加，總包“卡殼”等因素造成利潤降低甚至項目停滯壞賬的種種現(xiàn)象下，顯然已經(jīng)走到了轉(zhuǎn)型的十字路口。此時，存量市場顯然是工程商競賽的一條新賽道。

　　

　　眾所周知，制冷空調(diào)設(shè)備的使用周期大約是15-20年，所以，設(shè)備使用壽命到期后延伸出來的節(jié)能改造和二次更新市場有很大的空間，它們有著大量的設(shè)備管理需求和智慧化運維需求，同時也有大量的節(jié)能改造需求和二次更新的需求。而在此過程中，存量市場的賽道不僅被不斷拓寬，甚至展現(xiàn)出驚人的潛力。

　　

　　新的市場環(huán)境意味著市場中蘊藏著新的機遇，但同時也難免會有新的挑戰(zhàn)。對于工程商而言，在存量市場環(huán)境下，對于工程商本身的實力要求更為嚴(yán)格。從前端設(shè)計、到產(chǎn)品匹配、再到過程施工、后續(xù)的運營維護(hù)以及托管等全產(chǎn)業(yè)鏈、全生命周期的服務(wù)業(yè)務(wù)，對于能力、資質(zhì)的要求也同樣頗高，從公司的組織架構(gòu)搭建、資質(zhì)匹配、不同階段服務(wù)人員的專業(yè)度培訓(xùn)等等方面的實力都更加嚴(yán)格。所以，對于工程商來說，存量時代如何找對風(fēng)口，選對好賽道，變得尤為重要。

　　

　　

　　著名文學(xué)家愛默生有一句經(jīng)典言論，健康是人生的第一財富。去年爆發(fā)的新冠疫情讓更多的人認(rèn)識到了健康的重要性，疫情不止是讓公眾的健康意識從身體到心理來了一次徹底“刷新”，某種程度上，疫情成了催化劑，對每個行業(yè)的健康發(fā)展都提出了嚴(yán)肅拷問。在中央空調(diào)領(lǐng)域，如果此前“大健康”還只是停留在概念上，那么在2021上半年，則更多地進(jìn)入了落地階段，各類以“健康智能生活館、健康人居環(huán)境體驗廳”為標(biāo)識的家裝零售門店紛紛落地。在家裝零售市場競爭激烈、消費觀念轉(zhuǎn)變的現(xiàn)實下，種種跡象表明，中國中央空調(diào)行業(yè)正在向“大健康”方向狂奔。

　　

　　疫情，一度讓中央空調(diào)行業(yè)深陷泥沼，工廠停工停產(chǎn)、材料供應(yīng)短缺、員工難以返崗，尤其是疫情期間關(guān)于中央空調(diào)開啟是否會對室內(nèi)環(huán)境安全造成影響的爭論，盡管未能有最終定調(diào)，但政府呼吁公共場所禁止打開中央空調(diào)是對行業(yè)的明顯唱衰。雖說政府對已安裝的中央空調(diào)系統(tǒng)不置可否，但卻又對凈化空調(diào)有著迫切的需求，以滿足日趨沉重的抗疫凈化設(shè)備需求壓力。中央空調(diào)不得不在有限的產(chǎn)能下，盡可能生產(chǎn)負(fù)壓病房急需的屋頂機等設(shè)備，中央空調(diào)行業(yè)健康升級的序幕也就此拉開。雖然中央空調(diào)行業(yè)的健康升級之路，在起步階段就略顯被動，由疫情而起。但是不可否認(rèn)的是，目前“大健康”已然上升為中國中央空調(diào)行業(yè)發(fā)展的主旋律之一，并且就目前的趨勢而言，這股風(fēng)潮在短時間內(nèi)不會過期，而家裝零售渠道和用戶在健康領(lǐng)域的認(rèn)知也借此得到了全面的提升，并且具備很強大的成長性。